日本增持美债创新高 中国猛抛美债：持仓创十年新低

doco2012

华尔街见闻稍早文章曾报道，截至7月，海外投资者持有的美国国债总规模达到创纪录的7.54万亿美元，7月当月持仓增加462亿美元，连续四个月增长。其中，持仓第一位的日本7月环比增持305亿美元，连续两个月增持，继4月之后今年第二个月单月增持超过300亿美元，持有美债总量达创纪录的1.3102万亿美元。

根据美国财政部的最新数据，8月份，海外投资者持有持有的美国国债增至创纪录的 7.56 万亿美元，主要原因即日本持仓增加，使海外美国国债持仓达到历史新高。

截止8月，美国国债海外总持有量增加了128亿美元，连续第五个月上涨。未偿还国债的份额仍低于十多年前达到的峰值。



其中，日本8月所持美国国债增加96亿美元，至1.32万亿美元，创历史新高。

历史数据显示，2019年6月起，日本的美债持仓规模自2017年5月以来首次超越中国，晋升为第一位。华尔街见闻 VIP 会员文章《日本增持美债 “做多”并不是看多？》曾分析过，日本大举增持美债，美债利率超预期回落至历史低位，与高通胀严重背离，但后续日本的抛售主导了美债利率回升，主要基于财年截止日临近的避险压力，由此可见美债利率超预期回落过程中，日本的做多并不意味着看多，其中也有空头平仓因素。



从数据来看，英国这个 “ 债主” 也是推高海外美国国债持有量创新高的一个原因。英国持仓从7月的5395亿美元增加到5690亿美元，持仓第三仅次于中国。



值得注意的是，中国8月所持美债下降213亿美元，至1.05万亿美元，创2010年以来新低。此前，中国在7月份持有美债规模达到1.0683万亿美元，较6月份环比增加约63.5亿美元，自2月以来首次按月增持美债，结束此前连续4个月减持美债的势头。



日本和中国分别持有的美国国债总量仍超过英国、爱尔兰和卢森堡等排名前十位的后几个国家的总持有量。

根据彭博美元现货指数，8 月份美元上涨约 0.5%。8 月份基准 10 年期美国国债收益率上升约 9 个基点至 1.31%。

虽然第一和第三大海外债主日本和英国均增持，持仓创各自新高，但Zerohedge提示，实际上，海外央行已经连续 4 个月抛售美国国债。海外央行和石油出口国大量抛售美国国债，约 209 亿美元。

截止发文，美国10年期国债收益率涨幅0.81%；截止收盘，美国国债20+年ETF涨超0.4%。